1. Огляд галузі
З початку 2026 року світовий ринок кремнієвих напівпровідникових пластин зазнав найглибшу структурну перебудову за більш ніж три роки. Після циклічного спаду 2023–2024 років ринок вафель почав поступове відновлення у другій половині 2025 року та до Q3 2026 увійшов у новий цикл зростання.
Ключовий сигнал:Глобальні поставки кремнієвих пластин досягли 3740 мільйонів квадратних дюймів (MSI) у 2 2026 кварталі, що на 8,2% більше--року. Використання ємності для 12-дюймових (300 мм) пластин відновилося до понад 92%, тоді як використання 8-дюймових (200 мм) досягло 88%.
2. Повномасштабний-цикл підвищення ціни
2.1 The Ціна Спосіб передавання ланцюг
Q2–Q3 2026 стала свідком безпрецедентної хвилі підвищення цін у вафельній промисловості:
|
місяць |
Подія |
Розміри вафель |
Ключові моменти |
|
Травень 2026 |
Shin-Etsu та SUMCO повідомили про підвищення цін |
12-дюймовий |
Нові-довгострокові контрактні ціни зросли на 10‒ 15%; спотові ціни зросли першими |
|
Червень 2026 |
GlobalWafers слідував; Китайські виробники відповіли |
Переважно 12-дюймовий, потім 8-дюймовий |
Паралельно піднімали ціни Zing Semi, Lionmicro та інші вітчизняні виробники |
|
Кінець серпня 2026 року |
Завершено новий раунд контрактів на 12-дюймові пристрої |
12-дюймовий |
Нові контрактні ціни зросли ще на 10%+; 6-дюймовий / 8-дюймовий наслідував його приклад |
2.2 Водії Позаду в Ціна Збільшується
Цей раунд зростання цін помітно відрізняється від попередніх циклів:
- Водій 1 - Вибуховий ШІ/HPC попит. Постійне розширення компанією TSMC передових пакетних можливостей CoWoS підштовхнуло високий попит на 12--дюймові кремнієві інтерпозери та пластини SOI, що призвело до дефіциту високоякісних пластин.
- Водій 2 - Прискорений пам'ять відновлення. Samsung, SK hynix і Micron працюють на повну потужність; їхні закупівлі 12--дюймових полірованих та епітаксійних пластин зросли більш ніж на 15%-за рік-у Q2 2026.
- Драйвер 3 - Постійне зростання енергетичних пристроїв і MEMS.Зростання проникнення електромобілів у поєднанні з попитом на промислову автоматизацію зберігає стабільність попиту на 8-дюймові пластини. STMicroelectronics, Infineon та інші IDM продовжують використовувати свої 8-дюймові лінії з високим рівнем використання.
- Водій 4 - Сирий матеріал вартість пропуск-через. Ціни на -полікремній високої чистоти та гази-для електроніки зросли з кінця 2025 року, що вплинуло на валовий прибуток виробників пластин і робило зростання цін неминучим.
3. Глобальний вафельний ландшафт змінюється
3.1 Японські виробники домінують у постачанні
Shin-Etsu та SUMCO разом тримають приблизно 50% світового ринку кремнієвих пластин, з особливо сильною позицією в-класі 12-дюймових пластин. Обидві компанії продовжили розширення потужностей у 2026 році. Розподіл глобальної частки ринку:
-
Шін-Ецу
28%
-
SUMCO
22%
-
GlobalWafers
17%
-
Siltronic
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Внутрішня заміна Прискорюється в Китаї
ключ Тренд: Рівень самозабезпеченості-китайських кремнієвих пластин стрімко зростає. Очікується, що внутрішня потужність 12--дюймових пластин досягне 1,5 мільйона пластин на місяць у 2026 році, а рівень самозабезпеченості зросте з приблизно 15% у 2023 році до понад 25%.
|
Виробник |
Позиціонування продукту |
Останні події |
|
Zing Semi |
12-дюймові поліровані/епітаксійні пластини |
Етап II потужність 300 тис. пластин на місяць збільшена до 80%; прискорення кваліфікації клієнтів |
|
Lionmicro |
Епітаксіальні пластини 6‒8 дюймів |
Розширення бази Quzhou завершено; Потужність 8-дюймового епі перевищує 400 тисяч пластин на місяць |
|
Вафлі Чжунсінь |
12-дюймові поліровані вафлі |
Нові потужності на заводі в Ханчжоу поступово вивільняються; врожайність продовжує покращуватися |
|
Zhonghuan Leading |
8‒12 дюймів |
Потужність бази Ісін, Цзянсу продовжує зростати |
4. Прогноз пропозиції-попиту: 2026H2‒2027
4.1 Короткий термін (2026H2)
- 12-дюймові вафлі:Завантаженість потужностей і ціни зростатимуть. Попит на мікросхеми штучного інтелекту все ще перебуває на початковій стадії; оскільки потужність CoWoS подвоюється, зростання попиту на 12-дюймові пластини стане більш очевидним у четвертому кварталі.
- 8-дюймові вафлі: Попит на-автомобільний і промисловий-клас залишається стабільним, але потужність відновлення побутової електроніки потребує постійного спостереження.
- 6 дюймів і менше:Загальний попит залишається незмінним, на що впливає ефект заміщення напівпровідників третього-покоління (SiC/GaN) і розбіжний попит на традиційні пристрої живлення.
4.2 Середній термін (2027 Outlook)
Прогноз кількох брокерських компаній (CITIC, Huatai, Tianfeng):
Очікується, що світовий ринок кремнієвих пластин у 2027 році перевищить 16 мільярдів доларів США з середньорічним зростанням у 2026–2028 роках приблизно на 8–10%. Частка 12-дюймових пластин зросте з нинішніх 68% до понад 72%.
4.3 Ризик Фактори до Дивитися
- Геополітичний ризик: Контроль США за експортом напівпровідникового обладнання до Китаю продовжує посилюватися. З кінця 2025 року діють обмеження на
- удосконалене-технологічне обладнання було розширено, що створило проблеми для закупівлі обладнання для внутрішніх ліній виробництва 12-дюймових пластин.
- Цикл інвентаризації волатильність:Переробні підприємства продовжували скорочувати запаси пластин у Q2–Q3 2026, але можливе уповільнення поповнення запасів, якщо кінцевий попит виявиться меншим за очікування.
- Обмінний курс волатильність:Оскільки японська єна залишається слабкою, японські виробники вафель користуються перевагою в ціні в міжнародній конкуренції, створюючи ціновий тиск на китайських виробників.
5. Вплив і рекомендації для клієнтів SiBranch
Як професійний постачальник силіконових пластин,SiBranch Microelectronicsрадить клієнтам зосередитися на наступному:
1. Замок в довгий-термін Постачання Рано
Під час циклу підвищення цін клієнтам зі стабільним споживанням рекомендується якнайшвидше зафіксувати ціни за контрактом на 6–12 місяців із постачальниками, щоб уникнути коливань спотового ринку.
2. Оплатити Увага до манекена/тесту Wafer Supply
У циклі підвищення ефективності-потужність первинних пластин має пріоритет для IDM і великих ливарних виробництв. Малі й середні-фабрики пакувальних/випробувальних будинків можуть використовувати економічні переваги якісних тестових пластин і регенерованих пластин; SiBranch може надати повні альтернативні рішення.
3. План Диверсифікований Продукт Лінії
Окрім стандартних пластин, зростає попит на диференційовані продукти, такі як пластини SOI, термооксидні пластини та пластини з металевим -покриттям. Клієнтам рекомендується заздалегідь планувати диверсифікований портфель продуктів.
|
Основні продукти SiBranch
|
Нові категорії зростання
|
6. Висновок
Ринок кремнієвих пластин у 2026 році переходить від «надлишку» до «структурного дефіциту». Високий-попит, спричинений штучним інтелектом, стане основним двигуном зростання галузі протягом наступних 2–3 років, а на тлі геополітичної конкуренції-нарощування-самодостатності китайської індустрії кремнієвих пластин вступає в критичну фазу.
Для кожного учасника ланцюжка постачання ключем до перемоги буде вловити ритм цього циклу, завчасно забезпечити ресурси-на стороні постачання та шукати можливості в диференційованих продуктах.
